Конкурс:Дизайн Туалета

[инвестор]

Выдержка из книги Ральфа Винса "Математика управления капиталом"
Не имеет значения, насколько мало положительное математическое ожидание! Другими словами, не имеет значения, насколько прибыльна торговая система на основе 1 контракта. Если у вас есть система, которая выигрывает 10 долларов на контракт в одной сделке (после вычета комиссионных и проскальзывания), можно использовать методы управления капиталом таким образом, чтобы сделать ее более прибыльной, чем систему, которая показывает среднюю прибыль 1000 долларов за сделку (после вычета комиссионных и проскальзывания). Имеет значение не то, насколько прибыльна ваша система была, а то, насколько определенно можно сказать, что система покажет, по крайней мере, минимальную прибыль в будущем. Поэтому наиболее важное приготовление, которое может сделать трейдер, — это убедиться в том, что система покажет положительное математическое ожидание в будущем. Для того чтобы иметь положительное математическое ожидание в будущем, очень важно не ограничивать степени свободы вашей системы. Это достигается не только упразднением или уменьшением количества параметров, подлежащих оптимизации, но также и путем сокращения как можно большего количества правил системы. Каждый параметр, который вы добавляете, каждое правило, ко- торое вы вносите, каждое мельчайшее изменение, которое вы делаете в системе, сокращает число степеней свободы. В идеале, вам нужно построить достаточно примитивную и простую систему, которая постоянно будет приносить небольшую прибыль почти на любом рынке. И снова важно, чтобы вы поняли, — не имеет значения, насколько прибыльна система, пока она прибыльна. Деньги, которые вы заработаете в торговле, будут заработаны посредством эффективного управления деньгами. Торговая система — это просто средство, которое дает вам положительное математическое ожидание, чтобы можно было использовать управление деньгами. Системы, которые работают (показывают, по крайней мере, минимальную прибыль) только на одном или нескольких рынках или имеют различные правила или параметры для различных рынков, вероятнее всего, не будут работать в режиме реального времени достаточно долго. Проблема большинства технически ориентированных трейдеров состоит в том, что они тратят слишком много времени и усилий на оптимизацию различных правил и значений параметров торговой системы. Это дает совершенно противоположные результаты. Вместо того, чтобы тратить силы и компьютерное время на увеличение прибылей торговой системы, направьте энергию на увеличение уровня надежности получения минимальной прибыли.

[инвестор]

теперь немного подробнее о самой книге
Математика управления капиталом - Ральф Винс
Автор: Ральф Винс
Жанр: Трейдинг
Описание: Книга «Математика управления капиталом», основанная на теории вероятностей, статистике и современной теории портфеля, рассказывает о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках. Концепции, изложенные в этой книге, в большинстве своем просты, как и практические примеры, наглядно иллюстрирующие их использование в торговле. Сочетая практику современной теории портфеля с концепцией оптимального f, автор показывает, как соизмерять ставки и возможные последствия торговых решений. Стратегии, рассмотренные в этой книге, позволяют определять оптимальное количество контрактов для торговли на любых рынках, максимизировать прибыль при торговле с реинвестированием, рассчитывать весовые коэффициенты компонентов инвестиционного портфеля. Книга «Математика управления капиталом» ориентирована на профессиональных трейдеров и аналитиков, частных и институциональных инвесторов, работающих на фондовом рынке, рынке FOREX, а также на рынках фьючерсов и опционов.

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Эмпирические методы

• Какой долей счета торговать?
• Основные концепции
• Серийный тест
• Корреляция
• Обычные ошибки в отношении зависимости
• Математическое ожидание
• Реинвестировать торговые прибыли или нет
• Измерение степени пригодности системы для реинвестирования посредством среднего геометрического
• Как лучше всего реинвестировать
• Торговля оптимальной фиксированной долей
• Формулы Келли
• Поиск оптимального f c помощью среднего геометрического
• Средняя геометрическая сделка
• Почему необходимо знать оптимальное f вашей системы
• Насколько может быть серьезен проигрыш
• Современная теория портфеля
• Модель Марковица
• Стратегия среднего геометрического портфеля
• Ежедневные процедуры
• при использовании оптимальных портфелей
• Сумма весов систем в портфеле, превышающая 100%
• Как разброс результатов затрагивает геометрический рост
• Фундаментальное уравнение торговли

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Характеристики торговли фиксированной долей и полезные методы

• Оптимальное f для начинающих трейлеров с небольшими капиталами
• Порог геометрической торговли
• Один комбинированный денежный счет по сравнению с отдельными денежными счетами
• Рассматривайте каждую игру как бесконечно повторяющуюся
• Потеря эффективности при одновременных ставках или торговле портфелем
• Время, необходимое для достижения определенной цели, и проблема дробного f
• Сравнение торговых систем
• Слишком большая чувствительность к величине наибольшего проигрыша
• Приведение оптимального f к текущим ценам
• Усреднение цены при покупке и продаже акций
• Законы арксинуса и случайное блуждание
• Время, проведенное в проигрыше

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Параметрическое оптимальное f при нормальном распределении

• Основы распределений вероятности
• Величины, описывающие распределения
• Моменты распределения
• Нормальное распределение
• Центральная предельная теорема
• Работа с нормальным распределением
• Нормальные вероятности
• Последующие производные нормального распределения
• Логарифмически нормальное распределение
• Параметрическое оптимальное f
• Распределение торговых прибылей и убытков (P&L)
• Поиск оптимального f по нормальному распределению
• Алгоритм расчета

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Параметрические методы для других распределений

• Тест Колмогорова-Смирнова (К-С)
• Создание характеристической функции распределения
• Подгонка параметров распределения
• Использование параметров для поиска оптимального f
• Проведение тестов «что если»
• Приведение f к текущим ценам
• Оптимальное f для других распределений
• и настраиваемых кривых
• Планирование сценария
• Поиск оптимального f по ячеистым данным
• Какое оптимальное f лучше?

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Введение в методы управления капиталом с использованием параметрического подхода при одновременной торговле по нескольким позициям

• Расчет волатильности
• Банкротство, риск и реальность
• Модели ценообразования опционов
• Модель ценообразования европейских опционов для всех распределений
• Одиночная длинная позиция по опциону и оптимальное f
• Одиночная короткая позиция по опциону
• Одиночная позиция по базовому инструменту
• Торговля по нескольким позициям при наличии причинной связи
• Торговля по нескольким позициям при наличии случайной связи

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Корреляционные связи и выведение эффективной границы

• Определение проблемы
• Решение систем линейных уравнений с использованием матриц-строк
• Интерпретация результатов

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Геометрия портфелей

• Линии рынка капитала
• Геометрическая эффективная граница
• Неограниченные портфели
• Оптимальное f и оптимальные портфели
• Порог геометрической торговли для портфелей
• Подведение итогов

[инвестор]

Содержание книги - «Математика управления капиталом»
Управление риском

• Размещение активов
• Переразмещение: четыре метода
• Зачем переразмещать?
• Страхование портфеля — четвертый метод переразмещения
• Необходимые залоговые средства
• Ротация рынков