Только не говорите, что вы никогда не мечтали зарабатывать
огромные деньги, сидя у компьютера и время от времени щелкая клавишами мышки. О
такой работе — прибыльной и непыльной — задумываются многие. Можно,
конечно, заниматься торговлей на виртуальных аукционах, перепродавая втридорога
антикварные пепельницы эпохи Цинь или футболки рок-звезд. А можно освоить
интернет-трейдинг, дело куда более прибыльное.
Кто такой успешный трейдер? Настоящий Игрок с большой буквы «И»?
Наверняка у многих чуть ли не с детства в голове засел образ респектабельного джентльмена,
который за чашечкой утреннего кофе просматривает биржевые сводки в The New York
Times, после чего отдает приказы брокерам, что покупать, а что продавать. Впрочем,
на сегодняшний день этот колоритный, но, увы, во многом кинематографичный господин
сдает позиции трейдерам нового поколения, которые делают свои миллионы (или просаживают
состояния), уткнувшись в монитор персонального компьютера.
САМ СЕБЕ БРОКЕР
Современная фондовая биржа —
это огромный компьютеризированный центр, куда стекаются многочисленные заявки на
покупку и продажу валют и ценных бумаг от различных участников торгов.
Физическое лицо (проще говоря, посторонний
человек) не имеет права напрямую работать на этом рынке. Ему требуется специально
обученный и аккредитованный посредник — брокер.
Изначально функцией брокера было осуществление
сделок на бирже по поручению своего клиента и за его деньги плюс консультации и
анализ рынка. Все приказы отдавались лично или при помощи телефона/телеграфа. Брокер
за свою работу получал от клиента зарплату, а вместе с ней — комиссионные при
заключении сделки. Разумеется, при таком положении дел среднему обывателю с относительно
скромными финансовыми возможностями доступ на биржу был наглухо закрыт. Брокеру
просто не интересно вести клиента, в карманах которого не завалялось хотя бы полмиллиона
долларов. Таким образом, на фондовую биржу долгое время было всего два пути.
Первый — стать миллионером, второй — стать брокером.
, |
Современная фондовая биржа — это огромный компьютеризированный центр, куда стекаются заявки на покупку и продажу валют и ценных бумаг от всех участников торгов |
Однако с развитием компьютеров и интернета
большая часть операций на бирже стала производиться автоматически без участия живого
посредника. Появилось понятие «онлайн-брокер». Это система, позволяющая клиентам
торговать ценными бумагами на фондовой бирже посредством виртуальной сети.
При этом вовсе не нужно быть миллионером.
Достаточно иметь персональный компьютер, подключенный к Мировой паутине, и небольшую
сумму денег для начала игры.
НАЧАЛО ИГРЫ
Технически весь процесс интернет-трейдинга
довольно прост. Первым делом необходимо заключить договор с брокером —
компанией, предоставляющей доступ к бирже через Всемирную сеть. Обычно сделать
это можно бесплатно в одном из региональных представительств всего лишь по
предъявлении паспорта (для граждан РФ, для нерезидентов государства список
документов чуть более обширный). После этого клиент получает дистрибутив биржевого
терминала (т. е. программы-клиента), а также логин и пароль для входа в
систему. Теперь достаточно установить программу на компьютере, подключенном к
интернету, залогиниться — и можно начинать игру.
, |
Биржевой терминал MetaTrader для стационарного компьютера, также существуют версии для КПК и смартфонов |
Практически каждый биржевой терминал
обладает солидным набором инструментов, предназначенных для контроля и анализа цен
на бирже. Наблюдая за изменением котировок каких-либо акций, в определенный
момент трейдер решает, что сейчас самое подходящее время для их покупки. С помощью
той же программы-терминала на биржу отправляется заявка с указанием количества этих
акций и цены, по которой клиент желает их приобрести. Эта информация моментально
попадает в базу данных биржи. Если на рынке в данный момент есть встречные заявки
на продажу с подходящей или лучшей ценой, то автоматически заключается сделка, и
трейдер становится полноправным обладателем некоторого количества акций.
Все ценные бумаги, торговля
которыми осуществляется на бирже, представлены в электронном виде, и после покупки
права на них прописываются в базе данных депозитария. В случае необходимости в брокерской
компании можно сделать выписку, подтверждающую факт владения данными акциями.
Таким образом, все ценные бумаги,
купленные при помощи биржевого терминала, являются полноценными документами, несмотря
на свою «электронную» сущность. На акции, например, в установленном порядке
начисляются дивиденды. В определенный момент времени компания-эмитент (т. е.
компания, выпустившая ценные бумаги в оборот) фиксирует всех владельцев акций и
выплачивает им дивиденды, которые начисляются на счет клиента у брокера.
БРОКЕР БРОКЕРУ РОЗНЬ
На сегодняшний день на российском
рынке интернет-трейдинга действует более 50 компаний, предоставляющих доступ
к электронным биржам.
При выборе брокера прежде всего стоит
обратить внимание на следующие факторы.
Территориальная привязка. На
самом деле, не имеет особого значения, где расположен офис компании. Все переговоры,
перевод денег и заключение договора вполне можно осуществлять и удаленно, при помощи
обычной почты, банка и электронной почты. Однако брокер — это не только доступ
к бирже. Большинство компаний организуют специальные курсы для начинающих трейдеров,
проводят конкурсы с неплохим призовым капиталом. К тому же они осуществляют техническую
поддержку клиентов, а такими услугами, как ни крути, удобней пользоваться, когда
брокеры находятся поблизости.
Соответственно, стоит обратить внимание
и на количество предоставляемых брокером сервисов, а также их цену и качество.
Здесь учитывается все: круглосуточная техническая поддержка, уровень обучения, наличие
аналитиков-консультантов и т. д. Чем больше сервисов предоставляет компания,
чем они качественней и дешевле — тем, соответственно, лучше.
Далее — плата за услуги брокера.
Обычно это определенный процент с оборота клиента, как правило от 0,02 до 0,1%
(в зависимости от суммы оборота за торговую сессию, календарный месяц и т. п.).
Если вы не планируете активно играть, совершая десятки сделок в день, то комиссия
брокера не так уж и важна. В противном случае этот процент может съесть значительную
часть прибыли.
Минимальный депозит. Некоторые
брокерские компании не хотят иметь дело с массой мелких трейдеров, поэтому предоставляют
свои услуги только тем клиентам, которые способны внести на счет сумму не ниже,
например, $1000.
, |
, |
, |
Информационно-торговая программа NetInvestor |
Немаловажным фактором также является
так называемое кредитное плечо. Это кредит, который брокер предоставляет
трейдеру для совершения операций. Его размер варьируется от 1:1,5 до 1:10 или даже
1:100. То есть на каждый вложенный рубль клиента предоставляется 99 рублей
заемных. Таким образом, можно купить в сто раз больше лотов на бирже, чем позволяют
собственные средства трейдера. Кредит предоставляется автоматически, никаких специальных
операций для этого, как правило, не требуется. Клиент просто может оперировать суммами,
которые в несколько раз больше его собственных средств. Кредитное плечо позволяет
совершать весьма выгодные сделки и быстро получать солидную прибыль. Впрочем, в
случае неудачи убытки тоже возрастают пропорционально взятому кредиту.
Ну и, наконец, программное обеспечение.
Существует огромное количество биржевых терминалов, и не все одинаково удобны, надежны
и функциональны. Брокерские компании обычно предоставляют несколько программ для
интернет-трейдинга на выбор, но вот есть ли в их списке что-нибудь подходящее —
еще вопрос.
БИРЖЕВОЙ ТЕРМИНАЛ
Довольно сложно оценивать биржевые
терминалы по функциональности и, тем более, по удобству работы с ними, ведь сколько
людей, столько мнений.
Наиболее популярными и часто используемыми
программами для интернет-трейдинга являются системы QUIK, NetInvestor, ИТС-Брокер,
MetaTrader и Transaq.
Вот что рассказал нам специалист
по консультационному и доверительному управлению компании «ФИНАМ-Ярославль»
Мингиян Павлов о системе Transaq: «Программа Transaq является одной из наиболее широко применяемых
программ для работы на бирже. Посредством этой программы инвестор получает
онлайн-доступ к биржевой торговле на российских биржевых площадках ММВБ
(корпоративные акции и облигации), РТС-СГК. Помимо возможности торговать
ценными бумагами, Transaq позволяет передавать
информацию о динамике торгов в режиме реального времени в современные программы
технического анализа, например MetaStock Professional.
Программа предоставляет все
преимущества интернет-торговли: все взаиморасчеты, а также проверка
платежеспособности при выставлении заявок происходят автоматически. Таким
образом, временные издержки на осуществление сделки ничтожно малы, что особенно
удобно для внутридневной торговли. При исполнении заявки инвестор сразу же
видит отчет по сделке, и в любой момент ему доступна информация по текущему
состоянию его счета.
Transaq также позволяет инвестору использовать в торговле кредитные средства, при этом
контроль за соотношением собственных и заемных средств осуществляется
автоматически. В случае увеличения задолженности до определенного значения
клиенту приходит уведомление с предложением закрыть текущие позиции до
максимально разрешенного соотношения собственных и заемных средств. В последних
версиях программы появился достаточно «продвинутый» технический анализ, который
можно сравнить с пользовательским уровнем MetaStock Professional.
Торговля через программу Transaq удобна еще и тем, что в ней показывается максимально
возможное количество акций на покупку и продажу, таким образом инвестор может
рассчитать свои силы заранее. Несомненным удобством в использовании программы
является то, что она не ограничивает свободу пользователя: он может выставлять
всевозможные заявки, которые могут быть рыночными, лимитированными, а также
условными. При работе с условными заявками предусматривается множество рыночных
ситуаций, при которых данный вид заявок будет исполняться, что позволяет
инвестору более оперативно и грамотно реализовывать свой торговый план».
Окончательный выбор подходящего биржевого
терминала — дело времени и опыта. На начальном уровне оценить в полной мере
преимущества и недостатки каждой конкретной программы просто невозможно.
, |
Биржевой терминал «ИТС-Брокер». Как видите, отличить одну программу для интернет-трейдинга от другой без практики личного опыта практически невозможно |
Ориентироваться при выборе можно,
во-первых, на мнение специалистов, которые постоянно ломают копья на специализированных
форумах, обсуждая достоинства и недостатки различных биржевых терминалов. Во-вторых,
серьезно сужает круг поиска подходящей программы список ПО, предоставляемый конкретной
компанией-брокером. Как правило, сначала клиент все же выбирает брокера, а потом
уже биржевой терминал из числа доступных. Ну и в-третьих, большинство программ для
интернет-трейдинга можно попробовать в деле при так называемом демодоступе.
Интернет-трейдинг — это довольно
сложная наука, сопряженная вдобавок с определенными финансовыми рисками, поэтому большинство брокерских компаний предоставляет услуги демодоступа. При этом
пользователю не обязательно являться в офис и подписывать какие-либо договоры. Достаточно
зайти на сайт брокера (например, www.utrade.ru, www.finam.ru и масса других по
соответствующему запросу в поисковике), выбрать интересующую программу и нажать
кнопку «открыть демосчет», «тестовый доступ», «пробное подключение» и т. д.
Обычно требуется просто заполнить
электронную анкету, скачать дистрибутив программы и установить ее на своем компьютере. При демодоступе создается виртуальный депозит с определенной суммой денег и комплектом
ценных бумаг. При этом все биржевые котировки самые настоящие. Виртуальные только
деньги, на которые играет клиент.
Демодоступ необходим для того, чтобы
начинающий торговец попробовал свои силы в интернет-трейдинге и оценил результаты,
при этом не рискуя реальными средствами. Кроме того, это хороший способ опробовать
сразу несколько биржевых терминалов и выбрать наиболее удобный в использовании вариант.
ДЕНЬГИ, ДЕНЬГИ, ДРЕБЕДЕНЬГИ…
Как правило, начинающий трейдер задается
вопросом: «А сколько денег можно на этом заработать?». За примерами далеко ходить
не надо: американец Ричард Денис начал торговать на бирже со стартовым капиталом
всего в $600 долларов. Через десять лет его состояние оценивалось уже в 250 млн
долларов.
Или, пожалуйста, более свежий случай —
83-летняя немка Ингеборга Моотц. За 8 лет она превратила унаследованные от
мужа акции на сумму около $10 000 в 500 000 евро. Свой успех предприимчивая
фрау объяснила так: «На самом деле все довольно просто. Все мое состояние сделано
на единственном простом трюке: я не вкладываю деньги ни в инвестиционные фонды,
ни в банковские накопительные программы — я просто покупаю акции и продаю их.
Унаследованные от мужа акции VEBA я продала через год — со стопроцентной прибылью.
На вырученные деньги купила акции банков IKB и Commerzbank. Дождалась, пока они
вырастут, и продала снова — на такое способна даже вечная домохозяйка вроде
меня, не так ли? Я покупаю акции по низкому курсу и через год-полтора продаю по
высокому. После этого покупаю другие акции. Все очень просто».
, |
, |
, |
[img]rss_data/www.mobi.ru/Articles/18/3737/quik3s.jpg[/img], |
Систему QUIK можно порекомендовать трейдерам с ограниченной пропускной способностью домашнего интернета — можно самостоятельно настроить поток получаемых данных, в результате чего время от подачи заявки на покупку акций до появления ее в торговой системе сократится до 1-2 секунд |
Однако за этой простотой кроется масса
вопросов. Какие акции следует покупать, чтобы получить прибыль? Можно ведь вложить
все средства в один-единственный пакет ценных бумаг, а через год обнаружить, что
он обесценился. Курсы акций не стоят на месте, сегодня они повышаются, а завтра
могут упасть, как выбрать момент, когда покупать, а когда продавать?
Разумнее всего на эти вопросы ответил
американский финансист Сэмюэль Доусон: «Отличная сделка — это 10% удачи, 20%
чутья и 70% анализа».
На сегодняшний день существует два
диаметрально противоположных подхода к анализу рынка. Фундаментальный анализ основан на предположении, что каждая акция является частью компании-эмитента. То
есть все процессы, затрагивающие компанию, отражаются на курсе ценных бумаг. Если
стоимость активов компании растет, растет и стоимость акций. Технический анализ основан на том предположении, что курс акции и компания не связаны в принципе,
стоимость ценных бумаг зависит исключительно от баланса спроса и предложения.
Фундаментальный анализ лучше работает
в долгосрочной перспективе или в случае каких-либо кардинальных изменений в деятельности
компании (ее продажа, слияние с крупной корпорацией или, например, арест генерального
директора). Технический анализ преимущественно пригоден в краткосрочной перспективе
(дни, часы и даже минуты).
Как обычно, истина находится где-то
посередине. Поэтому опытный трейдер стремится использовать оба подхода к анализу
рынка.
Многое также зависит и от его манеры
игры. Есть два класса трейдеров. Первые ведут активную торговлю, совершая в день
до нескольких десятков сделок. Это так называемая спекулятивная стратегия. Второй
класс — инвесторы: игрок приобретает акции в расчете на долгосрочную перспективу
и совершает сделки гораздо реже — раз в неделю, в месяц или даже в несколько
лет.
От того, насколько правильно просчитано
дальнейшее поведение курса ценных бумаг, зависит и прибыль трейдера. Причем сыграть
можно не только на росте цены, но и на ее падении.
С ростом все понятно: если трейдер
считает, что стоимость каких-либо акций будет в дальнейшем повышаться, то их следует
купить, чтобы в дальнейшем продать по более высокой цене. Таких игроков на биржевом
сленге называют «быками».
Если же анализ показывает, что цена
на какие-либо акции в будущем будет падать, то это прямая возможность сыграть на
понижении курса. Работает это следующим образом: компания-брокер может предоставлять
в кредит не только деньги, но и ценные бумаги. Поэтому ушлый трейдер может
взять в кредит у брокера акции компании, цена которых стремительно падает, и сразу
же их продать. Спустя определенное время, когда акции компании упадут до вероятного
минимума, игрок их вновь купит (по более низкой цене, чем ранее продал) и возвратит
ими долг брокеру. Разница между стоимостью продажи ценных бумаг и последующей покупки —
чистая прибыль трейдера.
Примерно таким образом 15 сентября
1992 года известный финансист Джордж Сорос заработал на падении английского
фунта (на 12%) за один день больше миллиарда (!) долларов. Такие трейдеры на сленге
именуются «медведями».
В истории биржи есть множество примеров
как головокружительных взлетов, так и чудовищных падений. Например, банк «Бэрингс»,
существовавший около двухсот лет и потерпевший крах из-за неудачных спекуляций своего
трейдера. Или фонд LTCM, разорившийся в 1998 году,
несмотря на то, что его активами управляли Роберт Мертон и Майрон Шоулз, годом ранее
получившие нобелевскую премию в области экономики.
Многие трейдеры сравнивают игру на
бирже с серфингом. Есть огромный и вечно меняющийся океан денег и ценных бумаг.
И есть трейдер, который, как серфер, пытается поймать волну. Если ему это удается —
он на гребне успеха. Если же нет, то он либо тонет, либо вылезает потрепанный на
берег и бросает игру на бирже навсегда.
Или, несмотря на ссадины и ушибы,
снова «седлает доску» и таки ловит свою волну.
Редакция благодарит Мингияна Павлова за помощь в
подготовке материала.
Трейдинг (от англ. trading) — торговля,
коммерция; трейдер (от англ. trader) — соответственно,
торговец, биржевой маклер
В настоящее время в России среди банков, обслуживающих
интернет-трейдинг, лидирует Сбербанк
Пополнение своего счета можно осуществлять различными
способами — через систему WebMoney, путем
банковского перевода российской или иностранной валюты на счет брокера, через
терминалы моментальной оплаты, путем списания средств с банковской карты
15 сентября 1992 года известный финансист Джордж
Сорос за один день заработал на падении английского фунта больше миллиарда
долларов |
РЫЦАРИ-СПЕКУЛЯНТЫ |
Спекуляция (от лат. Speculatio —
«высматривание») — это скупка и перепродажа ценностей с целью получения прибыли
на разнице в цене. То есть, в самом простом случае, купить где подешевле (или когда подешевле) и продать где подороже (или, соответственно, когда подороже).
Первоначально такая система получения прибыли касалась только товаров, сырья и тому
подобных материальных вещей. Но с появлением в XII веке
векселей постепенно стал развиваться рынок валют и ценных бумаг.
По сути, ценная бумага — это
документ, выражающий право на определенную ценность, будь то товар, денежный эквивалент
или недвижимость. С появлением банков и векселей отпала необходимость таскать с
собой золото в длительных путешествиях или для совершения сделки. Достаточно было
иметь специальную бумагу, по которой можно получить деньги у менялы.
В средние века такой системой пользовались
сразу несколько банков и организаций, в том числе небезызвестный орден Тамплиеров.
Рыцари-монахи в своей резиденции (например, в Венеции) принимали от паломников,
отправляющихся в Иерусалим, деньги, взамен которых выдавали векселя. По прибытии
в Святую землю человек предъявлял ценную бумагу и получал свои средства уже в местной
валюте за вычетом определенного процента за услуги Ордена. По похожему принципу
действовали и остальные банки, разница заключалась лишь в надежности документа,
количестве взимаемых процентов и области действия векселя.
Именно в те времена стали появляться
люди, зарабатывающие деньги на покупке, продаже и обмене ценных бумаг. Можно сказать,
первые трейдеры. Наиболее важными качествами для достижения успеха в этом деле было
(и остается) умелое использование разницы между ценными бумагами организаций и отличная
осведомленность обо всем, что их касается.
В качестве примера можно привести
тот же орден Тамплиеров. В XIV веке «храмовники» были
одной из самых богатых организаций в Европе. Французскому королю Филиппу IV это не сильно нравилось, да и перспектива
наложить лапу на все сокровища Ордена была слишком заманчивой. Поэтому после длительных
тайных переговоров с Папой Римским 22 сентября 1307 года Королевский совет
отдал приказ об аресте всех тамплиеров, находившихся на территории Франции. Огромное
количество ценных бумаг с печатью Ордена стремительно обесценились. Между тем те
трейдеры, которые по своим каналам смогли разузнать информацию о грядущем крушении
Тамплиеров, заблаговременно избавились от их векселей, а некоторые даже сумели нажить
целое состояние на этом падении. Фактически это были первые документально зафиксированные
случаи применения методики, позволяющей заработать деньги не только на повышении
курса, но и на его падении.
С течением времени рынок ценных бумаг
только пополнялся. Вслед за чеками и векселями вошли в обращение акции, облигации,
разнообразные банковские сертификаты и т. д. Ну а коли есть товар, найдется
и торжище. Как только ценные бумаги плотно вошли в жизнь торговцев и инвесторов,
стали появляться места, где все это добро покупалось, продавалось и обменивалось.
Например, в нидерландском городе Брюгге у купцов была традиция заключать сделки
на площади, возле резиденции семейства Van der Burse, на гербе которого красовались
три кошелька. Считалось, что это приносит удачу в торговых делах. Постепенно выражение
«идти к Бурсе» (от лат. Bursa — «кошелек») распространилось
по всей Европе. Так стали называть места деловых встреч купцов и заключения сделок
с ценными бумагами. Собственно, отсюда и возникло само слово «биржа». |
МОБИЛЬНЫЙ БРОКЕР |
Для рынка ценных бумаг каждая
секунда — что вечность. За час и даже за пару минут акции компании могут и
вырасти в цене, и скатиться до отметки в ноль долларов ноль центов. Неужели
интернет-трейдеру приходится постоянно сидеть за компьютером и пялиться в
монитор, боясь отойти даже на кухню за новой порцией кофе?
К счастью, нет. Для самых
активных торговцев виртуальной валютой и акциями предусмотрена возможность
осуществлять мобильный трейдинг — управлять торговым счетом через
смартфон или коммуникатор. Все, что нужно, — мобильная версия
программы-терминала.
Такие версии существуют,
например, для программы MetaTrader — вариант Mobile (для карманных
компьютеров под управлением Windows CE и Windows Mobile) и вариант Smartphone (для
мобильных терминалов под управлением Windows Mobile Smartphone). С помощью
программ можно просматривать котировки акций и анализировать графики, получать
новости, открывать и закрывать позиции — в общем, доступен полный набор
инструментов для интернет-трейдинга. Бесплатно скачать программу можно с сайта
брокера «Альпари», www.alpari-idc.ru.
Существуют также платные версии
мобильных клиентов. Например, на сайте ФИНАМа начинающим трейдерам предлагается
за 350 рублей в месяц получить в свое пользование программу PocketQUIK
(работает на КПК с разрешением экрана 240х320 или 480х640 пикселей под
управлением ОС Microsoft PocketPC 2002, Windows Mobile 2003
(SE), Windows Mobile 5.0, Windows Mobile 6.0 или более
поздних версий). Программа позволяет получать доступ с мобильного устройства к
биржевым торгам в режиме онлайн, отображать состояние хода торгов в табличном
виде, строить графики, просматривать ленту новостей информационного агентства,
совершать сделки с ценными бумагами и срочными контрактами, используя лимитированные
и условные заявки, снимать собственные активные заявки и стоп-заявки любых
типов и многое другое. |
взято здесь
Юрий Попов
Конкурс:
17.12.2008, 23:35
